【印聯傳媒內容摘要】從1993年開始銀行業就開始進行IT建設，在這個過程中，大企業已經積累了非常多的內部數據，包括了交易數據、操作數據。那么，移動互聯網時代，大數據意味著什么?

　　在新的互聯網時代、物聯網、車聯網、社交媒體、移動信息，所有這些外部信息變成對企業級非常重要的數據來源。如果說以前企業級的內部數據是礦山，是在已知的礦中挖掘對企業管理和運營有效地信息。這種外部的大的新型數據，互聯網上的外部公開的數據對他們來說是“沙海”，怎么樣這其中挖掘新的視角，從新維度看客戶，怎么樣在這個基礎上制定企業的新策略是非常重要的。

　　中國銀行首席經濟學家曹遠征博士認為，互聯網金融給銀行帶來了非常大的沖擊，這種沖擊是顛覆式的。金融機構的核心是處理風險的機構。對未來的不確定性、信息不對稱性，信息技術的使用是金融機構必然的追求。

　　“我們發現信息技術的變化也會帶來金融機構的變化，金融形式的變化?，F在講的互聯網金融恰恰是新的信息技術時代的新的技術點。互聯網金融重要的不在于互聯網技術也在于新的思考。在大數據時代，新的處理技術會帶來新的業務模式。"

　　那么，互聯網的業務模式和傳統業務模式最大的不同在哪兒?曹遠征認為，互聯網是從需求端出現的，把草根社會的各種需求自動生成出來然后變成一個產品。過去是在設計產品，標準化以后然后賣給所有人，這是標準化的生產、工業化的思維。而互聯網不是這樣的，在這樣的情況下出現了非常復雜的現象?，F在不能全然的辨別這個現象是對還是不對，但是出現了新變化。

　　互聯網的成就在哪兒?第一，由于大數據、互聯網的使用它是實時的，而且數據處理是非常及時的，預示它對戰略分布算得更清楚，而從金融產品全是講分布，從概率分布來做產品的對沖風險。如果把客戶行為描述的更準確、概率更全面，那金融在深化，而互聯網做不到這一點。

　　第二，互聯網技術代替了物理網點，成本比較便宜，于是滲透率非常高。所有做銀行的，大家一兩塊錢的業務是根本做不到的，因為成本在那兒了。但是互聯網金融是一兩塊錢都可以，使金融滲透到每個人生活中。如果說金融不神秘作為普惠金融，那么互聯網做到了這一點。

　　互聯網金融帶來哪些挑戰?在曹遠征看，它正在引發系統性的金融風險。互聯網金融這種模式出來以后，一個最大的問題，拿銀行存款來說，你一定會把飯錢留在手上，是把不用的錢作為存款，互聯網模糊了存款和飯錢的關系，支付寶是支付，所有的錢都放在上面，因為錢很多，把這個存款說成余額，余額變成存款。存款在商業銀行一定有期限，知道了存款期限才知道貸款怎么安排。商業銀行最怕的是擠兌。但是做支付，根本不知道客戶行為，客戶可能由于某種需要，今天這頓飯要吃的好一點，花錢比平時多一點，這種行為是正常的。但是支付是一手交錢一手交貨。假如再出現“光棍節”交易額突然非常大，大量的支付就在銀行大量提現，這時候就出現在擠兌，如果這個錢是存在一個小銀行，那很快就被打掉了。如果從風險管理角度來講可以做協議存款，但是不能做T+0，不能即時兌出，即使你在銀行做的時候，你今天存的錢今天是不能取的，銀行最低也是要在一天的期限?，F在互聯網的發展可以說是這樣一種情況的出現，今年2月份以后，互聯網企業的競爭加劇了，余額寶轉到騰訊網上，一定會大額提現，就會帶來金融風險。

　　至于未來怎么樣?有一件事是看清楚的，它界定了金融和互聯網企業的界限。什么叫金融?處理不確定性問題。如果用互聯網，它能把所有的確定問題全部取代，支付、交易，但是能不能取代處理不確定性問題，我尚且不敢下結論。我們知道那是人的行為問題，那是風險偏好問題。可能大數據、云計算會確認這種風險會提供更多技術手段，但是并不是產品的設計和制造。產品的設計和制造是金融的核心。從這個意義上來講，可以看到，未來互聯網企業可能是兩條路，一條是在金融上做支付系統，支付系統是一手交錢一手交貨，這是確定性的問題，肯定發展潛力多，因為你的成本更低，比物理網點成本低很多，肯定有很大的傭金收入。要么你變成金融企業，金融企業應該按照巴塞爾協議要求監管，通常我們叫一般存款的金融機構，全球監管標準是一樣的，8%的資本充足率。同時各國都有存款準備金的要求，中國是20%的存款準備金。在這樣的安排下，這是金融一般性監管。中國政府正試圖朝著這兩個方向走，已經給淘寶、騰訊頒發了金融牌照。再制定一下支付，支付完全是確定性的，中間的核心問題是是否升息?如果錢是升息的，這是金融活動，如果錢不升息，這是支付活動。利率是金融活動最重要的，它是風險的溢價。如果要做風險的溢價，就要獲得金融牌照。如果不做風險溢價，那是技術競爭。

　　從未來來看，支付金融從理論來講可以把銀行的物理網點全部取代，特別是大數據和分析的能力，對客戶黏性大大增強，這樣是設計產品，這是跟利率的安排是相關的。

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